每經(jīng)記者｜黃鑫磊 沈溦    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

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2019年以來，屢次被傳存在資金流動(dòng)性問題的精功集團(tuán)有限公司（以下簡稱精功集團(tuán)）近日迎來巨額債務(wù)爆發(fā)。

根據(jù)精功集團(tuán)此前公告，由于宏觀去杠桿等原因，精功集團(tuán)資金出現(xiàn)流動(dòng)性困難，導(dǎo)致到期日為7月15日的2018年度第三期超短期融資券（債券簡稱：18精功SCP003）未能按期足額償付本息，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，截至7月16日，精功集團(tuán)及合并范圍內(nèi)子公司到期未清償債務(wù)達(dá)到21.07億元。自2018年12月以來，公司已兌付各類債券本息合計(jì)36億元，此外，2019年即將到期債務(wù)仍高達(dá)近60億元。

面臨如此巨額的債務(wù)，精功集團(tuán)公告表示，將積極通過多途徑籌措資金，并加強(qiáng)自身經(jīng)營，抓緊擬定化解上述違約債務(wù)的方案。據(jù)悉，7月31日，精功集團(tuán)將召開2017年度第一期中期票據(jù)2019年度第一次持有人會(huì)議。

值得一提的是，截至目前，精功集團(tuán)持有的包括精工鋼構(gòu)（600496，SH）、精功科技（002006，SZ）、會(huì)稽山（601579，SH）三家上市公司在內(nèi)的多家企業(yè)股票，均已出現(xiàn)質(zhì)押及凍結(jié)的狀況，后續(xù)公司將如何籌措資金？7月19日，記者致電精功集團(tuán)多個(gè)公開電話，但始終無人接聽。

面臨百億到期債務(wù)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著債券逾期問題發(fā)酵，大公國際資信評估有限公司（以下簡稱大公國際）在7月15日將精工集團(tuán)主體信用等級調(diào)整為AA-，評級展望調(diào)整為負(fù)面，僅1天后，又將其信用等級調(diào)整為C。中證鵬元也將精功集團(tuán)主體長期信用等級由AA+下調(diào)為C。

公開信息顯示，“18精功SCP003”的發(fā)行總額為10億元，債券期限為270天，本計(jì)息期債券利率7.00%，本期應(yīng)償付本息金額約為10.52億元。

大公國際在其報(bào)告中表示，2019年1月以來，精工集團(tuán)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張，短期內(nèi)需償付的10億元“18精功SCP003”和3億元“18精功SCP004”無明確償債來源。

截至4月17日，精功集團(tuán)本部已存在合計(jì)52.82萬元的欠息未結(jié)清，合計(jì)2.45億元的未結(jié)清關(guān)注類貸款、關(guān)注類銀行承兌匯票、關(guān)注類信用證和墊款。合計(jì)5.35億元的已結(jié)清墊款，此外還包括已結(jié)清26筆關(guān)注類貸款、1筆關(guān)注類票據(jù)貼現(xiàn)和1筆關(guān)注類信用證。對外擔(dān)保余額合計(jì)38.22億元，其中不良和關(guān)注類余額為4.81億元。

大公國際評論稱，精功集團(tuán)流動(dòng)性緊張，精功集團(tuán)主要子公司股權(quán)由于債務(wù)糾紛被法院凍結(jié)及輪候凍結(jié)，存在失去對子公司控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，精功集團(tuán)已發(fā)生多筆欠息、關(guān)注類貸款和墊款，償債能力大幅下降。

不僅是大公國際，興業(yè)研究信用評價(jià)委員會(huì)（以下簡稱興業(yè)研究）也發(fā)文稱，精功集團(tuán)主營業(yè)務(wù)較為分散，涉及多個(gè)行業(yè)。公司短期償債壓力巨大，2019年到期的短期借款約100億元，現(xiàn)有存續(xù)期債券2019年到期合計(jì)59.4億元，進(jìn)而引發(fā)后續(xù)債務(wù)糾紛導(dǎo)致公司所持上市公司股權(quán)遭凍結(jié)。

2018年12月10日，興業(yè)研究將精功集團(tuán)評級從4/穩(wěn)定下調(diào)至4-/穩(wěn)定，之后于2019年4月9日進(jìn)一步將該主體評級下調(diào)至5/穩(wěn)定。興業(yè)研究還表示，相較于公司違約的后續(xù)進(jìn)展，更關(guān)心公司的違約是否會(huì)對關(guān)聯(lián)發(fā)債主體精工控股和精工鋼構(gòu)信用資質(zhì)產(chǎn)生影響。

精功集團(tuán)方面表示，正在通過多種途徑積極籌措資金，并加強(qiáng)自身經(jīng)營，努力通過自身經(jīng)營性現(xiàn)金流償付本期債券本息，同時(shí)努力保障后續(xù)債務(wù)到期償付。

值得一提的是，據(jù)新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，在債務(wù)違約前，精功集團(tuán)曾向各方求助，相關(guān)部門已為其協(xié)調(diào)補(bǔ)充了超40億元的流動(dòng)性。但就在違約前一周，上述事項(xiàng)協(xié)調(diào)失敗。就此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖咨詢精功集團(tuán)所在的紹興柯橋區(qū)政府相關(guān)部門對精功集團(tuán)債務(wù)危機(jī)一事是否有所動(dòng)作，不過未能得到回應(yīng)。一名接近政府和精功集團(tuán)的相關(guān)人士向記者表示，目前政府層面始終在協(xié)調(diào)“牽線”，但暫時(shí)不會(huì)直接參與。

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旗下資產(chǎn)現(xiàn)狀各異

公開資料顯示，精功集團(tuán)始創(chuàng)于1968年，由紹興精匯投資有限公司及金良順、方朝陽等23位自然人共同持股，金良順直接和間接持有精功集團(tuán)31.43%的股權(quán)，為公司的法定代表人及實(shí)際控制人。

以三家上市公司為首，精功集團(tuán)旗下產(chǎn)業(yè)包括鋼結(jié)構(gòu)建筑、裝備制造、紹興黃酒、新材料、通用航空五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和大數(shù)據(jù)等，曾一度入選“中國民營500強(qiáng)企業(yè)”。其最新發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，截至2018年9月30日，精功集團(tuán)合并計(jì)算的總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)541.02億元，負(fù)債規(guī)模也高達(dá)365.5億元，總資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)67.55%。

記者注意到，截至目前，精功集團(tuán)持有精功科技、會(huì)稽山和精工鋼構(gòu)股份占各自總股本的比例分別為31.16%、32.97%和16.86%，累計(jì)質(zhì)押股份占其持有公司總股本比例分別為99.99%、100%和99.93%。精功集團(tuán)持有精功科技、會(huì)稽山的股份全部被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。此外，精功集團(tuán)所持有的紹興銀行股份有限公司、浙江產(chǎn)權(quán)交易所有限公司、上海上實(shí)金融服務(wù)控股股份有限公司、精工控股集團(tuán)有限公司等股權(quán)均處于質(zhì)押狀態(tài)。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，自2019年以來，精功集團(tuán)七次遭各地法院股權(quán)凍結(jié)。

上述接近政府的人士對記者表示，目前精功集團(tuán)的流動(dòng)性危機(jī)嚴(yán)重，不排除會(huì)舍棄部分資產(chǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，精功科技、會(huì)稽山和精工鋼構(gòu)此前就紛紛發(fā)布公告披露精功集團(tuán)相關(guān)信息。

精功科技公告稱，截至7月15日公告披露日，除為客戶通過精功集團(tuán)關(guān)聯(lián)方上海金聚融資租賃有限公司辦理融資租賃擔(dān)保余額4160.07萬元、通過精功集團(tuán)關(guān)聯(lián)方浙江匯金融資租賃有限公司辦理融資租賃擔(dān)保余額2815.82萬元外，上市公司與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方之間不存在其他擔(dān)?；蜻`規(guī)擔(dān)保等情形。

2018年度，精功科技與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為3378.22萬元；2019年1月1日至7月16日，精功科技與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為1.07億元，應(yīng)收精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)合計(jì)為1.55億元，應(yīng)付精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)合計(jì)為1648.08萬元。（以上2019年期間數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）

據(jù)會(huì)稽山公告，2018年度，會(huì)稽山與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易金額為3809.01萬元；2019年1月1日至7月16日，會(huì)稽山與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為1.03億元，應(yīng)收精功集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)為10.81萬元，應(yīng)付精功集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)為567.71萬元。（以上2019年期間數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）

此外，在3月17日召開的董事會(huì)會(huì)議上，會(huì)稽山以9800萬元的現(xiàn)金支付方式受讓了控股股東精功集團(tuán)的全資子公司浙江精功控股有限公司所持有的浙江精功農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)。

而據(jù)精工鋼構(gòu)公告，其未給精功集團(tuán)及其下屬企業(yè)提供任何形式的擔(dān)保，且其與精功集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易較少，主要系向會(huì)稽山采購黃酒和精功科技采購設(shè)備及提供建筑服務(wù)，2018年累計(jì)發(fā)生額不到4200萬元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，精功鋼構(gòu)表示，對于精功集團(tuán)存在的資金流動(dòng)性問題，紹興市政府、柯橋區(qū)委區(qū)政府、上市公司注冊地安徽六安市委市政府于2019年4月分別組織當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)會(huì)及與精工鋼構(gòu)有合作關(guān)系的銀行召開銀企協(xié)調(diào)會(huì)。在會(huì)上，兩地黨委政府均表示，要正確區(qū)分精功集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)范圍，防止精功集團(tuán)的流動(dòng)性困難影響到精工控股和精工鋼構(gòu)。

7月19日，精功科技和會(huì)稽山相繼公告稱，控股股東精功集團(tuán)及實(shí)控人金良順收到浙江監(jiān)管局下發(fā)的《關(guān)于對精功集團(tuán)有限公司、金良順采取出具警示函措施的決定》。

警示函顯示，一方面，截至目前，精功集團(tuán)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露2018年年度報(bào)告，金良順對此應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任；另一方面，精功集團(tuán)將5.57億元募集資金轉(zhuǎn)給他人使用，目前已經(jīng)轉(zhuǎn)回。據(jù)此，浙江監(jiān)管局決定對精功集團(tuán)及金良順分別予以警示，并記入證券期貨市場誠信檔案。