每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

2024世界人工智能大會(huì)（WIAC 2024）召開(kāi)，人工智能大模型、算力成果百花齊放，商湯科技發(fā)布“商湯日日新5.5”大模型，科大訊飛發(fā)布“訊飛星火大模型V4.0”，特斯拉發(fā)布人形機(jī)器人Optimus Gen-2，快來(lái)看看哪些機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

把握三大要素，捕捉人工智能機(jī)會(huì)

看模型：百模大戰(zhàn)如火如荼，大模型落地加速

海外大模型競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)內(nèi)百模大戰(zhàn)如火如荼。今年“百模大戰(zhàn)”更加激烈，也更聚焦大模型如何應(yīng)用落地。隨著大模型技術(shù)不斷突破，AI產(chǎn)品商業(yè)化落地加速，AI落地加速有望重構(gòu)軟件、計(jì)算機(jī)等行業(yè)生態(tài)。

資料來(lái)源：Antropic官網(wǎng)

關(guān)注關(guān)注計(jì)算機(jī)ETF（512720）、軟件ETF（515230）

看算力：人工智能算力為先，半導(dǎo)體持續(xù)催化

*半導(dǎo)體政策助力持續(xù)催化

大基金三期落地，有望為我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)大支持，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代邏輯兌現(xiàn)。4月份全球半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)15.8%，達(dá)464.3億美元，半導(dǎo)體板塊迎來(lái)需求周期拐點(diǎn)。未來(lái)在人工智能大模型以及政策的催化下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)上行行情。

*光模塊需求增長(zhǎng)持續(xù)景氣

光模塊需求強(qiáng)勁，AI催化算力需求增長(zhǎng)。中國(guó)光模塊企業(yè)占據(jù)全球60%以上的市場(chǎng)份額，先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著，業(yè)績(jī)能見(jiàn)度高、落地性強(qiáng)。2024年一季度，A股AI算力相關(guān)的光模塊龍頭業(yè)績(jī)加速釋放，歸母凈利潤(rùn)增速均在200%以上，景氣得到印證。

光模塊算力需求強(qiáng)勁，數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

關(guān)注芯片ETF（512760）、半導(dǎo)體設(shè)備ETF（512760）、集成電路ETF（159546）、通信ETF（515880）

看應(yīng)用：關(guān)注人形機(jī)器人、智能駕駛前景

*人形機(jī)器人前景可期

隨著多模態(tài)大模型不斷升級(jí)，機(jī)器人智能化提高，場(chǎng)景泛化能力大幅提升，未來(lái)可適用于工業(yè)、民用、特種等多個(gè)領(lǐng)域。本屆大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)特斯拉首發(fā)Optimus Gen-2，宇樹(shù)科技展示國(guó)內(nèi)首款實(shí)現(xiàn)奔跑功能的全尺寸通用人形機(jī)器人H1，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)前景可期。

數(shù)據(jù)來(lái)源：特斯拉

全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模，單位：億美元；數(shù)據(jù)來(lái)源：Markets and Markets

*智能駕駛未來(lái)將近

AI技術(shù)可以在定位技術(shù)、圖像識(shí)別、行為控制、安全監(jiān)控等環(huán)節(jié)高效輔助，持續(xù)賦能智能駕駛系統(tǒng)。政策面看，四部門(mén)有序開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，結(jié)合“車路云一體化”首批試點(diǎn)城市公布，推進(jìn)智能駕駛加速落地。未來(lái)將近，期待業(yè)績(jī)釋放。

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，東吳證券

關(guān)注機(jī)器人產(chǎn)業(yè)ETF（159551）、智能汽車ETF（159889）

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。