每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

7月16日晚間，物產(chǎn)中大（SH600704，股價5.8元，市值301.1億元）及其控股子公司物產(chǎn)環(huán)能（SH603071，股價13.09元，市值73.04億元）同步發(fā)布公告稱，物產(chǎn)環(huán)能擬收購湖州南太湖電力科技有限公司（以下簡稱南太湖科技或標的公司）100%股權(quán)，交易對價為14.57億元。

物產(chǎn)環(huán)能稱，本次收購不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但尚需提交公司股東大會審議。

《每日經(jīng)濟新聞》記者留意到，本次收購交易對手方為美欣達欣旺能源有限公司（以下簡稱欣旺能源），雙方就本次交易未設(shè)置業(yè)績對賭條款。

此外，據(jù)“湖州發(fā)布”披露，南太湖科技去年曾因廢氣處理設(shè)施排放口顆粒物排放濃度超過國家規(guī)定的相關(guān)限值標準，被湖州市生態(tài)環(huán)境局處以28.8萬元罰款。

標的資產(chǎn)估值增值率270.51%

據(jù)物產(chǎn)環(huán)能在公告中描述，此次收購南太湖科技100%股權(quán)，目的是進一步推動公司能源實業(yè)板塊業(yè)務(wù)的發(fā)展及轉(zhuǎn)型升級，鞏固公司在能源實業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先地位，提升公司效益。據(jù)介紹，南太湖科技成立于2014年，2017年12月建成投產(chǎn)，以燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)耦合生物質(zhì)、固廢處置為主營業(yè)務(wù)。標的公司現(xiàn)有鍋爐總?cè)萘?80t/h，發(fā)電機組裝機容量48MW。

本次交易前，南太湖科技由欣旺能源100%持股，欣旺能源又是旺能環(huán)境（SZ002034，股價17.03元，市值73.91億元）的兄弟公司，兩者均由美欣達集團有限公司所控制。

據(jù)第三方資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，截至評估基準日2024年12月31日，南太湖科技股東全部權(quán)益的評估價值為15.32億元，評估增值率為 270.51%。經(jīng)協(xié)商一致，交易雙方確定標的公司100%股權(quán)價值為15.27億元。但由于本次評估基準日后，標的公司將向股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的股東進行7000萬元（含稅）的現(xiàn)金分紅，該等分紅金額將在估值標的公司的股權(quán)價值中進行相應(yīng)扣減。因此，交易雙方最終協(xié)商確定標的股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為14.57億元。

物產(chǎn)環(huán)能收購標的資產(chǎn)的資金來源于自有資金、銀行貸款，本次交易未設(shè)置業(yè)績對賭條款。

標的公司去年因排污問題被處罰

從物產(chǎn)環(huán)能自身看，今年一季度，公司實現(xiàn)營收99.49億元，同比下降4.91%；歸母凈利潤1.55億元，同比下滑35.44%。

據(jù)物產(chǎn)環(huán)能披露，截至2025年5月末，標的公司資產(chǎn)總額為9.7億元，凈資產(chǎn)4.74億元。2024年，標的公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.62億元，凈利潤及扣非后凈利潤分別為1.31億元、1.27億元；今年1—5月，標的公司實現(xiàn)營收2.14億元，凈利潤及扣非后凈利潤分別為4863.37萬元、4742.70萬元。

同時，截至2025年5月末，標的公司對轉(zhuǎn)讓方欣旺能源尚有1.57億元其他應(yīng)收款。經(jīng)特別約定，轉(zhuǎn)讓方及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)在物產(chǎn)環(huán)能支付第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款后24小時內(nèi)無條件完成對前述資金占用/借用的全額清償，并承諾清償之日起不再對標的公司有任何資金占用/借用情況。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，去年8月，“湖州發(fā)布”公布了大氣污染環(huán)境違法典型案例，其中涉及南太湖科技。2024年3月7日，南太湖科技廢氣處理設(shè)施排放口顆粒物排放濃度超過國家規(guī)定的相關(guān)限值標準。該行為違反了《排污許可管理條例》第十七條的規(guī)定。2024年4月23日，湖州市生態(tài)環(huán)境局對該單位處以罰款人民幣28.8萬元。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝